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Capital-investissement

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Blakes possède l’un des groupes de pratique les plus solides et expérimentés du Canada dans le domaine du capital-investissement. Notre équipe utilise des structures de placement novatrices et fait preuve de pensée stratégique, tout en tirant parti des perspectives et des connaissances approfondies que possèdent nos avocats des quatre coins du pays.

Notre groupe Capital-investissement englobe divers domaines de spécialité juridique, dont les services financiers, les fusions et acquisitions, les marchés des capitaux, la concurrence, l’examen des investissements étrangers, l’immobilier, la propriété intellectuelle, les régimes de retraite, les avantages sociaux et la rémunération des hauts dirigeants.

Notre groupe Fiscalité joue également un rôle clé en s’assurant que les investissements de nos clients sont avantageux sur le plan fiscal, tant au Canada qu’à l’étranger.

Nous possédons de l’expérience spécialisée et en matière de réglementation dans les principaux secteurs d’activité canadiens, comme les services financiers, la technologie, les sciences de la vie, l’énergie, les produits alimentaires et l’agroalimentaire, les jeux et paris, l’assurance, la gestion de la logistique et de la chaîne d’approvisionnement, la fabrication et le commerce de détail.

Nous offrons des conseils juridiques stratégiques à toutes les étapes du processus d’investissement : création de fonds, gestion et gouvernance de fonds, financement, acquisitions et aliénations liées à des placements à l’échelle nationale et internationale, gestion de sociétés de portefeuille et stratégies de sortie.

Création et gestion de fonds

Grâce à sa compréhension globale du marché et à ses liens solides avec des institutions financières canadiennes et internationales, notre équipe travaille de pair avec des promoteurs de fonds qui désirent créer des fonds publics et privés de même que des véhicules de placement.  En outre, nous conseillons des investisseurs canadiens et non résidents relativement à la structuration, aux accords commerciaux, à la gouvernance, à la conformité à la réglementation, aux attentes du marché et à la planification fiscale.

Blakes compte des membres disposant d’une vaste expertise en ce qui concerne la structuration de fonds d’investissement à capital variable et à capital fixe, notamment des fonds de capital-investissement, des fonds spéculatifs, des fonds d’infrastructure, des fonds immobiliers, des fonds relatifs aux marchés émergents, des fonds à revenu fixe, des fonds mezzanine ainsi que des fonds d’actifs d’entreprises en difficulté.

Placements dans des fonds

Nous travaillons en étroite collaboration avec nos clients, tant acheteurs que vendeurs, à qui nous offrons des conseils en ce qui a trait à l’élaboration de stratégies de placement ainsi qu’à la structuration et à la réalisation d’opérations de placements. Dans le cadre de ce travail collaboratif, nous aidons nos clients avec la recherche d’occasions de placement et le financement. De plus, nous les conseillons sur un large éventail de questions liées aux placements, notamment les placements de titres de capitaux propres et de titres d’emprunt, les coinvestissements, les placements d’actions convertibles et les placements privés, y compris les placements privés dans des entités publiques. Nous conseillons les investisseurs et les fonds concernés, leur offrant une approche globale à l’égard des opérations de placement.

Notre pratique consiste non seulement à aider les investisseurs qui sont des particuliers, mais aussi à conseiller les investisseurs institutionnels (y compris des entités réglementées) relativement à leurs placements. Nous avons agi pour le compte de certains des fonds de retraite les plus importants et les plus actifs du Canada relativement à leurs placements, tant au pays qu’à l’étranger.  En outre, nous avons conseillé des clients investisseurs quant à des ententes sur mesure à l’égard de fonds et dans des cas où le client est un investisseur phare.

Rachats d’entreprise

Les rachats d’entreprise figurent depuis longtemps au centre de notre pratique en capital-investissement. Nous travaillons de concert avec acheteurs et vendeurs à toutes les étapes d’une opération, que ce soit pour la stratégie initiale, la structuration et la vérification diligente ou encore pour le financement, la négociation, les conventions de la direction, des actionnaires et des investisseurs ainsi que la rémunération des hauts dirigeants.  Nous fournissons également à nos clients des conseils spécialisés sur les questions liées, entre autres, au marché des capitaux et à la fiscalité pouvant être soulevées dans le cadre des opérations de rachat d’entreprise.

Qu’il s’agisse de rachats de sociétés fermées ou ouvertes traditionnels, de rachats d’entreprises en difficulté ou de rachats d’entreprises par les cadres ou les associés, notre équipe met à profit la présence pancanadienne de Blakes pour offrir des conseils stratégiques qui tiennent compte des nuances applicables dans les différents ressorts et de l’évolution des conditions du marché.

Stratégies de sortie

Les membres de notre groupe Capital-investissement participent à titre de conseillers juridiques à toutes les étapes du processus d’investissement. C’est ainsi qu’ils veillent à la réalisation optimale des opérations. Avant l’adoption d’une stratégie de sortie, nous suggérons à nos clients des stratégies de liquidité et les conseillons à l’égard de la planification préalable, du financement et des attentes quant au processus.

Notre groupe Marché des capitaux possède l’expertise nécessaire aux stratégies de sortie, comme les premiers appels publics à l’épargne et les ventes sur le marché public, notamment en ce qui a trait à l’inscription, à la préparation de prospectus, aux demandes d'inscription à la cote, à la gouvernance et aux autres exigences à respecter après le placement. Lorsque nos clients envisagent d’effectuer une vente publique ou privée, notre équipe est à même de leur donner des conseils quant aux fusions et acquisitions et aux ventes de commerces de toutes tailles, à l’échelle nationale ou internationale, et ce, du début jusqu’à la fin du processus.

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Expérience récente

Blakes a notamment conseillé :

  • le Mouvement Desjardins dans le cadre de la mise en place d'Aequitas, un fonds de capital d'investissement privé de 50 M$ CA axé sur la finance d'impact visant à renforcer l'égalité des genres, la lutte aux changements climatiques et l'atteinte des autres objectifs de développement durable.

  • Great Hill Partners en ce qui a trait à l’acquisition de VersaPay Corporation;

  • Heartland Generation Ltd., membre du groupe d’Energy Capital Partners, à titre de conseillers juridiques canadiens, dans le cadre de son acquisition, pour 835 M$ CA, des installations de production d’électricité alimentée au gaz naturel et au charbon de Canadian Utilities Ltd. en Alberta, en Colombie-Britannique et en Ontario, soit le plus important placement de capital-investissement dans le secteur de l’énergie en 2019 au Canada;

  • Novolex, société de portefeuille de The Carlyle Group, à titre de conseillers juridiques canadiens, dans le cadre de son acquisition, pour 2,3 G$ US, de The Waddington Group auprès de Newell Brands, Inc.;

  • Partenaires d’investissement Roynat, membre d’un consortium d’investisseurs institutionnels, à l’égard de son investissement dans Legado Partners, dans le cadre de l’acquisition de Kivuto Solutions Inc.;

  • NOVACAP au sujet de la vente de Laces Group Inc. à ONCAP;

  • Encore Consumer Capital relativement à sa vente d’Atlantic Aqua Farms et des membres de son groupe au Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario;

  • Blue Sea Capital relativement à son acquisition de RESA Power LLC auprès d’Audax Private Equity;

  • BluEarth Renewables LP, société de portefeuille du Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario, relativement à son acquisition de quatre installations de production d’énergie renouvelable en exploitation auprès de Veresen Inc.;

  • Vista Equity Partners à l’égard de la vente, pour environ 1,2 G$ US, des divisions communautaires et sportives d’Active Network à Global Payments Inc.;

  • Audax Private Equity Group dans le cadre de son acquisition d’Altasciences Compagnie Inc.;

  • KPS Capital Partners à l’égard de son acquisition, pour 425 M$ US, de TaylorMade Golf auprès d’adidas AG;

  • KSL Capital pour ce qui est de la vente en cours de Whistler Blackcomb Holdings Inc. à Vail Resorts, Inc.;

  • Norwest Venture Partners à l’égard de son acquisition de Medgate Inc.;

  • Fulcrum Capital concernant son acquisition de Canstar Restorations;

  • Cerberus Capital Management LP au sujet de son acquisition d’ABC Group Inc., fournisseur de pièces automobiles;

  • Pet Valu, société de portefeuille de Roark Capital Group, dans le cadre de sa fusion avec Pet Supermarket pour former Pet Retail Brands;

  • GHO Capital en ce qui a trait à son acquisition de Caprion Biosciences, Inc.;

  • Baring Private Equity Asia concernant son acquisition d’une participation de 35 % dans TELUS International;

  • l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada, à titre de conseillers juridiques canadiens, lors de son acquisition d’une participation de 40 % dans Glencore Agricultural Products, opération qui a valorisé cette dernière à 6,25 G$ US;

  • Macquarie Infrastructure Partners III L.P. relativement à son investissement de 393 M$ CA dans GFL Environmental Holdings Inc.;

  • LifeMark Health Corp. et Viewpoint Medical Assessments Inc., sociétés de portefeuille d’Audax Private Equity, dans le cadre de leur acquisition des entreprises de physiothérapie, de réadaptation et d’évaluations médicales de Centric Health Corporation.

Prix et reconnaissance

Cabinet d’avocats de l’année 2019 pour les acquisitions par emprunt et en droit du capital-investissement au Canada. 
 
Best Lawyers

Selon Bloomberg, Refinitiv (anciennement Thomson Reuters) et les classements de 2019 de Mergermarket, Blakes est le premier cabinet canadien au chapitre du capital-investissement.
 
Bloomberg
 
  • 1er cabinet quant à la valeur des opérations de rachat/de sortie annoncées au Canada
  • 1er cabinet canadien quant à la valeur des opérations de rachat/de sortie annoncées à l’échelle internationale
  • 1er cabinet canadien quant au nombre d’opérations de rachat/de sortie annoncées à l’échelle internationale
  • 1er cabinet canadien quant à la valeur des opérations de rachat/de sortie annoncées aux États-Unis
  • 1er cabinet canadien quant au nombre d’opérations de rachat/de sortie annoncées aux États-Unis
  • 1er cabinet canadien quant à la valeur des opérations de rachat/de sortie annoncées en Europe
Refinitiv
 
  • 1er cabinet quant à la valeur des opérations de rachat/de sortie annoncées au Canada
  • 1er cabinet canadien quant à la valeur des opérations de rachat/de sortie annoncées à l’échelle internationale
  • 1er cabinet canadien quant à la valeur des opérations de rachat/de sortie annoncées aux États-Unis
  • 1er cabinet canadien quant au nombre d’opérations de rachat/de sortie annoncées aux États-Unis
Mergermarket
 
  • 1er cabinet quant à la valeur des opérations de rachat/de sortie annoncées au Canada
  • 1er cabinet canadien quant à la valeur des opérations de rachat/de sortie annoncées aux États-Unis
  • 1er cabinet canadien quant à la valeur des opérations de rachat/de sortie annoncées en Europe
 
Notre groupe Capital-investissement est un chef de file renommé, ayant été reconnu par les publications et sondages suivants :
  •  Chambers Canada: Canada's Leading Lawyers for Business
  • The Canadian Legal Lexpert Directory
  • The Best Lawyers in Canada
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