Capital-investissement dans des entreprises en difficulté

• Xplore Inc. – Nous avons agi pour Stonepeak Partners LP dans le cadre de procédures engagées en vertu de la LCSA visant la restructuration du capital à hauteur de 1,6 G$ CA de Xplore Inc., fournisseur de premier plan de services à large bande dans les collectivités rurales du Canada. Cette affaire a ouvert de nouvelles voies et a donné lieu à des solutions de redressement novatrices, notamment en intégrant une ordonnance de dévolution inversée dans des procédures en vertu de la LCSA comme outil pour faciliter la réalisation de l’opération mise en place par la société pour se dessaisir de ses activités satellites non rentables. Cette affaire comprenait une société de portefeuille de capital-investissement et un promoteur de plan de capital-investissement. (Tribunal de l’Ontario)

• David’s Bridal LLC* (« David’s Bridal ») – Nous avons agi en qualité de conseillers juridiques canadiens de l’acheteur relativement à la reconnaissance en vertu de la LACC au Canada des procédures engagées par David’s Bridal en vertu du chapitre 11 aux États-Unis. David’s Bridal est le plus important détaillant spécialisé dans les mariages et les occasions spéciales en Amérique du Nord, exploitant 294 magasins de vente au détail aux États-Unis, au Canada et au Royaume-Uni au moment du dépôt des procédures. L’opération comportait une opération sans espèces unique, dont une offre basée sur créance et une prise en charge des passifs, qui a permis à la société de maintenir en exploitation 195 magasins en Amérique du Nord et a évité la fermeture complète de l’entreprise. Cette affaire comprenait un acheteur de capital-investissement. (Tribunal de l’Ontario)

• Instant Brands Inc.* (« Instant Brands ») – Nous avons agi en qualité de conseillers juridiques canadiens de l’acheteur de la division des appareils électroménagers relativement à la reconnaissance en vertu de la LACC au Canada des procédures engagées par Instant Brands en vertu du chapitre 11 aux États-Unis. L’opération visait l’acquisition multiterritoriale de la division des appareils électroménagers du groupe Instant Brands, fabricant de produits de marques de style de vie grand public emblématiques comme Instant Pot, Correlle, Pyrex, CorningWare, Visions et Chicago Cutlery, à un prix d’achat de plus de 122 M$ US. Cette affaire comprenait un acheteur de capital-investissement. (Tribunal de l’Ontario)

• Vari-Form Manufacturing Inc. (« Vari-Form ») – Nous avons agi pour le compte des prêteurs de rang supérieur dans le cadre des procédures en vertu de la LACC de Vari-Form. Cette affaire comprenait des prêteurs de capital-investissement. (Tribunal de l’Ontario)

• Red Lobster* – Nous avons agi en qualité de conseillers juridiques canadiens de Red Lobster, relativement à la reconnaissance en vertu de la LACC au Canada de ses procédures engagées en vertu du chapitre 11 aux États-Unis. Red Lobster a vendu avec succès ses activités transfrontalières à son prêteur garanti de rang supérieur pour plus de 275 M$ US. Cette affaire comprenait un prêteur de capital-investissement et un acheteur de capital-investissement. (Tribunal de l’Ontario)

• DCL Corporation* (« DCL ») – Nous avons représenté DCL dans le cadre de sa restructuration en vertu de la LACC. Les procédures de restructuration ont entraîné la vente fondée sur l’hypothèse de continuité d’exploitation des activités multinationales du groupe DCL à son prêteur à terme garanti pour un prix d’achat total estimé à plus de 162 M$ US. Cette affaire comprenait une société de portefeuille de capital-investissement, un prêteur de capital-investissement et un acheteur de capital-investissement. (Tribunal de l’Ontario)

• Dominion Diamond Mines ULC (« Dominion Diamond ») et certains membres du même groupe – Nous avons agi pour le compte de Dominion Diamond dans le cadre de sa restructuration aux termes de la LACC. Les procédures comprenaient de multiples audiences de contestation et des réclamations de plus de 1 G$ US. Cette affaire comprenait une société de portefeuille de capital-investissement. (Tribunal de l’Alberta)

• Coalspur Mines (Operations) Ltd. (« Coalspur ») – Nous avons conseillé le contrôleur nommé par le tribunal dans le cadre des procédures en vertu de la LACC visant Coalspur, dont le passif dépassait 550 M$ CA. Cette affaire comprenait un prêteur de capital-investissement. (Tribunal de l’Alberta)

• Toys “R” Us Canada* – Nous avons agi pour le compte de l’agent DIP dans le cadre des procédures en vertu du chapitre 11 aux États-Unis et de la LACC au Canada. Les prêteurs DIP ont fourni un financement du débiteur-exploitant de 2,3 G$ US. Cette affaire comprenait un acheteur de capital-investissement. (Tribunal de l’Ontario)

• Jupiter Resources, Inc. (« Jupiter ») et certains membres du même groupe – Nous avons représenté Jupiter dans le cadre de sa restructuration en vertu de la LCSA. L’arrangement a permis de réduire le capital des billets de Jupiter d’un montant de 1,1 G$ US ainsi que le montant des paiements d’intérêt au comptant annuel connexes de 93,5 M$ US. Cette affaire comprenait une société de portefeuille de capital-investissement et un prêteur de capital-investissement. (Tribunal de l’Alberta)

• Lightstream Resources Ltd. (« Lightstream ») – Nous avons représenté Lightstream dans le cadre de sa restructuration en vertu de la LACC. Lightstream était une société ouverte dont la dette totalisait plus de 1,2 G$ CA. Selon Turnaround Management Association, il s’agit de l’opération de F&A de l’année 2017 dans le secteur de l’énergie (plus de 1 T$ CA). Cette affaire comprenait une société de portefeuille de capital-investissement et un prêteur de capital-investissement. (Tribunal de l’Alberta)

• Laricina Energy Ltd. (« Laricina Energy ») – Nous avons agi en qualité de conseillers juridiques du prêteur garanti de rang supérieur dans le cadre des procédures en vertu de la LACC de Laricina Energy. Cette affaire comprenait une société de portefeuille de capital-investissement et un prêteur de capital-investissement. (Tribunal de l’Alberta)

*Mandats transfrontaliers

Nos membres sont régulièrement reconnus par leurs pairs et par nos clients comme des chefs de file dans le domaine du droit de la restructuration et de l’insolvabilité dans les plus récentes éditions de diverses publications faisant autorité, dont :

• Chambers Global Legal Guide
• Chambers Canada Legal Guide
• The Canadian Legal Lexpert Directory
• Lexpert’s Leading 500 Cross-Border Lawyers: A Guide to Doing Business in Canada
• The Legal 500 Canada
• Global Restructuring Review’s GRR 100
• Benchmark Canada: The Definitive Guide to Canada’s Leading Litigation Firms and Attorneys
• IFLR1000: The Guide to the World’s Leading Financial and Corporate Law Firms
• Lexology Index: Restructuring & Insolvency
• Lexology Index: Canada
• The Best Lawyers in Canada